ファンダメンタルズ分析とは

2022 3/13

2021-12-26

要人発言とは、投資や為替に影響を与えるような重要な人物によるコメントです。経済を動かし得るような重要人物による発言は大きな変動を起こし得ます。

【FXのファンダメンタルズ分析】重要な3つの情報と勉強方法、注意点を解説！

ファンダメンタルズの意味

「ファンダメンタルズ」とは、国や企業の経済状態を示す指標のことです。

国：経済成長率（GDP）、雇用統計、物価上昇率、財政収支など
企業：業績（売上高）、財務状況（負債）、財務の健全性、資産など

FXに必要な2つの分析手法

FXの分析手法はテクニカルとファンダメンタルズの2種類

トレードを行うには相場分析が必要ですが、FXにおける分析手法は次の 2種類があります。

ファンダメンタルズ分析
テクニカル分析

ファンダメンタルズ分析とは？

ファンダメンタルズ分析とは、国の経済状況や政治動向などをもとに為替相場を予想する分析方法です。

テクニカル分析とは？

テクニカル分析とは、チャートの値動きから相場を予想する分析方法です。

なぜ必要？【FXのテクニカル分析】7つの基本指標と王道の組み合わせ

ファンダメンタルズとテクニカルで分析の精度が上がる

テクニカルとファンダメンタルズの両方で分析精度が上がる

ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析を併用すれば、相場予想の精度が上がります。

なぜなら両方の分析で相場の流れを読めば、売買を柔軟に判断できるようになるからです。

FXのファンダメンタルズ分析で重要な3つの情報

ファンダメンタルズ分析をするのに必要な情報

ファンダメンタルズ分析で重要な情報は、次の3つです。

米国の経済指標
各国の金融政策
各国の経済指標・要人発言

【FXの経済指標】円・ドル・ユーロにとって重要な9つの指標を紹介

米国の経済指標

FXでもっとも重要なのは、米国の経済指標です。

なぜなら、米国の通貨である米ドルは基軸通貨であり、為替相場への影響がもっとも大きいからです。

分野	名称	発表機関	発表日	影響度
雇用統計	非農業部門雇用者数	労働省	毎月第1金曜日 22時30分	★★★
	失業率

米国の経済指標の中で、為替市場がもっとも注目するのが雇用統計です。

なぜなら、為替相場や今後の景気動向へ大きな影響があるからです。

雇用統計で注目すべきなのが、非農業部門雇用者数と失業率。

30分が勝負！【米雇用統計】今回の結果と稼ぐための5つのポイント

②GDP・小売売上高

その理由は、米国経済全体の景気や個人消費の動向がわかるからです。

③PPI・CPI

続いて影響度が高いのは、 PPI（生産者物価指数）と CPI（消費者物価指数）ファンダメンタルズ分析とはです。

なぜなら、これらは中央銀行も特に注目する指標で、金利動向に直接かかわるものだからです。

なぜなら、住宅市場は世界の景気にも影響を与えるからです。

住宅着工件数/建築許可件数：金利の低下により住宅着工が増えると景気を押し上げる効果がある
新築住宅販売件数：景気変動に対して先行性が高い
中古住宅販売件数：景気変動に対して先行性が高い
S&Pケースシラー住宅価格：個人消費に大きな影響を及ぼす住宅価格動向を示す

ファンダメンタルズ分析とは

分野	名称	発表機関	発表日	影響度
生産	ISM製造業景気指数	全米供給管理協会	毎月第1営業日 24時	★★
	ISM非製造業景気指数	全米供給管理協会	毎月第3営業日 24時
	耐久財受注	商務省	毎月25日前後 22時30分
	鉱工業生産指数	FRB	毎月15日前後 23時15分
	フィラデルフィア連銀製造業景況指数	S&P社	毎月第3木曜日 24時

なぜなら、ファンダメンタルズ分析とは生産における製造業と雇用の関係は強く、米ドルレートは製造業の雇用と製品の生産量に大きな影響を与えるからです。

ISM製造業景気指数：50%を上回ると景気拡大、下回ると景気後退と判断できる
ISM非製造業景気指数：50%を上回ると景気拡大、下回ると景気後退と判断できる
耐久財受注：数値が上昇すると景気向上と判断され、ドルが買われやすくなる
鉱工業生産指数：月次で速報性があり景気動向を把握できる
フィラデルフィア連銀製造業景況指数：ISMや雇用統計の先行指標

なぜなら、通貨高・通貨安に関係する指標だからです。

各国の金融政策

ファンダメンタルズ分析を行ううえで、次の国の金融政策もチェックしましょう。

アメリカ（FOMC）
ユーロ圏（ECB）
イギリス（BOE）
オーストラリア（RBA）
ニュージーランド（RBNZ）
カナダ（BOC）
スイス（SNB）
日本（日本銀行）

各国の経済指標・要人発言

特にユーロ圏（ECB）の政策金利は、米ドルに次いで2番目に取引量の多いユーロ相場に大きな影響を与えるので重要です。

また、金融政策発表後の要人発言にも注意を払いましょう。

FXのファンダメンタルズ分析に必要な3つの情報源

ファンダメンタルズ分析に必要な情報源

ファンダメンタルズ分析の材料を入手できる情報源は、次の3つです。

専門サイト
テレビ・新聞
FX会社の為替ニュース

専門サイト

経済情報を入手するのにおすすめの専門サイトは、次の2つです。

Bloomberg（ブルームバーグ）
ロイター

テレビ・新聞

また、一次情報に人の手が加えられて発信されているため、初心者にも比較的わかりやすく伝わるメリットがあります。

FX会社の為替ニュース

トレーダーにとってもっとも身近で手軽に情報収集できるのが、 FX会社の為替ニュースです。

なぜなら、ほとんどのFX会社で為替ニュースを提供しているからです。

ファンダメンタルズ分析がしやすいFX会社3選

では、為替ニュースや経済指標カレンダーなどの情報収集がしやすいFX会社ファンダメンタルズ分析とはを3社紹介します。

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FXのファンダメンタルズの勉強方法は？

ファンダメンタルズ分析の勉強方法

ファンダメンタルズについて勉強する方法は、次の3つです。

本で学ぶ
FX専門サイトで学ぶ
セミナーに参加する

なぜなら、プロトレーダーや為替の専門家が書いているからです。

FX専門サイトで学ぶ

セミナーに参加する

なぜなら、プロトレーダーやメガバンクのディーラー、経済エコノミストなど為替の専門家による解説を聞けるファンダメンタルズ分析とはファンダメンタルズ分析とはからです。

ファンダメンタルズ分析はFXに必要ない？

ファンダメンタルズ分析は不要ではない

ファンダメンタルズ分析は不要ではありません。

なぜなら、偏った分析では相場予想の材料が不十分になる場合があるからです。

ファンダメンタルズ分析は織り込み済みに注意

ファンダメンタルズ分析を行い際は、織り込まれ過ぎている場合に注意が必要です。

なぜなら、ポジション調整により反対の動きが見られることがあるからです。

ファンダメンタルズ分析をつかった2つのトレード手法

ファンダメンタルズ分析を使ったトレード手法

最後に、ファンダメンタルズ分析をつかった 2つのトレード手法を紹介します。

手法① 大きな相場の流れを読んで中長期運用

記事の前半でも紹介したように、ファンダメンタルズ分析は中長期運用で効果を発揮しやすいです。

なぜなら、長期的な相場のトレンドを把握することができるからです。

手法② 経済指標の発表時に短期売買

なぜなら、相場にすぐ反映され、大きな値動きを狙うことができるからです。

FXのファンダメンタルズ分析まとめ

今回は FXのファンダメンタルズ分析について紹介しましたが、いかがでしたか？

この記事で紹介した「重要な3つの情報」を読めば分析に必要な材料が何かわかり、「3つの情報源」を確保することで、ファンダメンタルズ分析を実践に取り入れることができますよ。

ファンダメンタルズ分析とは

ファンダメンタルズとは国や企業の経済状態を示す指標のこと
ファンダメンタルズ分析とは国の経済状況や政治動向などをもとに為替相場を予想する分析方法
FXでもっとも重要な情報は米国の経済指標
分析の材料となる情報源は専門サイトやテレビ・新聞、FX会社の為替ニュース
FXではテクニカルとファンダメンタルズどちらも重要

FXのファンダメンタルズ分析 Q&A

Q&A

「ファンダメンタルズ」とは、国や企業の経済状態を示す指標のことです。

「経済の基礎的条件」と訳され、経済成長率（GDP）、雇用統計、物価上昇率、財政収支などのデータから経済状態を読み取ることができます。

「ファンダメンタルズ分析」とは、そんな国の経済状況や政治動向などをもとに為替相場を予想する分析方法です。

ファンダメンタルズ分析で重要な情報は、次の3つです。

米国の経済指標
各国の金融政策
各国の経済指標・要人発言

ファンダメンタルズ分析の材料を入手できる情報源は、次の3つです。

専門サイト
テレビ・新聞
FX会社の為替ニュース

この記事を書いた人

ライター兼デイトレーダー。昭和63年6月30日生まれ。33歳。千葉県出身。脱貧乏、時間的自由と金銭的自由を手に入れるため、勉強と実践を繰り返し中。誰でも読みやすい記事を意識して、価値あるコンテンツを提供します！

【特集】得意のファンダ分析にチャートを加えたら、1年で資産が2.5倍に

【タイトル】

■imacyuさんの資産推移

■imacyuさんの銘柄選びの手順

ファンダメンタルズ分析とは

①新高値を更新した銘柄など日々チェック
②業績の大きな変化があるかを確認
③3年分の決算から傾向を確認
④「自分流アナリストリポート」を作成し目標株価を設定
⑤IR部門に電話で問い合わせ

注:ケースによって順序が異なる。IRは投資家向け広報

⑤のIR（投資家向け広報）に「ファンダメンタルズ分析とはファンダメンタルズ分析とは電話」で問い合わせるのは、最初に手掛ける銘柄では必ず行っている。理由の1つは、IR担当者の姿勢は投資に値する会社かどうかの大きな判断材料になると考えていることがある。自身がIR部門に在籍した経験から、痛感していることだ。

■imacyuさんが目標株価を算出する4つの方法

① 同業他社との株価水準を比較
② 予想EPS × 同業他社のヒストリカルPER
③ 利益成長を考慮するPEGレシオを利用
④ 最高益を更新した銘柄は直近の高値

■imacyuさんの売買基準

買い基準	売り基準
直近高値の更新	長期のボックス割れ短期の下値抵抗線割れ
レンジブレイク	買値（平均取得単価）から▲10％
チャートの形状	大きな出来高を伴った陰線の形成

注:▲はマイナス

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ファンダメンタルズ分析とは

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【元トレーダーが解説！】仮想通貨FXで大事なファンダメンタルズ分析

Fundamentals

Fundamentals２

最初にどの程度株価とビットコインの価格が連動しているのか視覚的に理解して頂くためにチャートをご覧ください。

青線（ビットコイン）とオレンジ線（NYダウ）は、コロナショック以降急激に同じような動きとなっていることが見て取れます。

③経済環境や政策を理解してからビットコイン価格を分析する

④仮想通貨市場の中で見るべき3つのポイント

Fundamentals3

オプションSQ

仮想通貨の規制関連ニュース

⑤仮想通貨のファンダメンタルズ分析は金融市場全体をチェックすることに変化している

学生時代にFX、先物、オプショントレーディングを経験し、FXをメインに4年間投資に没頭。その後は金融業界のマーケット部門業務を目指し、2年間で証券アナリスト資格を取得。あおぞら銀行では、MBS（Morgage Backed Securites)投資業務及び外貨のマネーマネジメント業務に従事。さらに、三菱UFJモルガンスタンレー証券へ転職し、外国為替のスポット、フォワードトレーディング及び、クレジットトレーディングに従事。金融業界に精通して幅広い知識を持つ。証券アナリスト資格保有。Twitter : @sweetstrader3 / Instagram : @fukuokasho12